Некоторые ключевые вопросы соблюдения нормативных требований при реформировании государственных предприятий с участием смешанной собственности

Автор: Ма Юньхэ

• Фон

30 июня 2020 года на 14-м заседании Центрального комитета по углублению реформ был одобрен «Трёхлетний план действий по реформированию государственных предприятий (2020–2022 годы)». В этом плане чётко определены цели, сроки и дорожная карта реформ; он является программным документом, направленным на углубление реформ государственных предприятий Китая в новую этап развития.

В конце сентября 2020 года Госсовет провёл всестороннюю мобилизацию и развернул реализацию трёхлетней программы реформирования государственных предприятий, что ознаменовало полномасштабный старт долгожданной рынком трёхлетней программы реформирования госпредприятий.

В конце 2020 года — начале 2021 года региональные правительства, опираясь на национальные программы и руководствуясь ими, постепенно разработали местные планы действий. Эти локальные планы действий в основном ориентированы на специфику местной государственной экономики и направлены на преодоление препятствий и барьеров, сдерживающих реформу местных государственных предприятий.

• Основной порядок действий по реформе смешанной собственности государственных предприятий

Согласно «Руководству по реализации реформы смешанной собственности в центральных предприятиях», государственные предприятия и их дочерние компании всех уровней, осуществляя реформу смешанной собственности, как правило, должны выполнить следующий базовый процесс: исследование целесообразности, разработка плана реформы смешанной собственности, прохождение процедуры принятия решений и утверждения, проведение аудиторской оценки, привлечение инвесторов из негосударственного сектора, а также продвижение реформы механизмов управления предприятием.

При реализации реформы смешанной собственности путём создания новых предприятий, осуществления внешних инвестиций и слияний или поглощений, а также инвестирования в акционерный капитал следует также соблюдать соответствующие процедуры управления инвестициями государственных предприятий.

• Ключевые этапы обеспечения «соответствия» при смешанной реформе государственных предприятий

Основными нормативными актами, регулирующими соблюдение требований к смешанной реформе, являются «Закон Китайской Народной Республики о компаниях», «Закон Китайской Народной Республики о государственном имуществе предприятий», «Методы надзора и управления за операциями с государственным имуществом предприятий», «Мнения о развитии смешанной формации собственности в государственных предприятиях» и соответствующие местные нормативные акты. Согласно базовому порядку действий, можно выделить ключевые этапы соблюдения нормативных требований, основные из которых включают:

1. Стадия технико-экономического обоснования

(1) Анализ и оценка рисков социальной стабильности. В соответствии с «Рекомендациями Государственного комитета по контролю и управлению государственным имуществом и активами относительно создания механизма оценки рисков социальной стабильности при реализации важных мер по реформированию государственных предприятий» (Госимущество [2010] № 157) и другими соответствующими нормативными актами, государственные акционеры должны проводить анализ и оценку рисков социальной стабильности в процессе смешанной реформы.

(2) На этапе технико-экономического обоснования также следует проанализировать соответствие перспектив рынка и отраслевой структуры предприятия, а также стратегии его развития с учётом отраслевых данных, примеров и моделей; провести сравнительный анализ и оценку экономических показателей и социальных выгод; на основе соответствующих законодательных актов обосновать целесообразность, соответствие нормативным требованиям и реализуемость проекта.

Обоснование технико-экономического исследования должно сочетать изучение документов с полевыми исследованиями. Если у организации нет соответствующих исследовательских возможностей, ей следует привлекать сторонние ресурсы — таких как отраслевые эксперты или профессиональные ассоциации.

2. Выбор партнёра по сотрудничеству

При реализации смешанной реформы предприятия должны провести необходимое исследование кредитоспособности потенциальных партнёров. Можно поручить квалифицированным финансовым и юридическим организациям проведение всесторонней проверки потенциальных партнёров и подготовку официально действующего отчётного документа о результатах проверки. Также можно обратиться к квалифицированным финансовым и юридическим организациям за специализированными аналитическими заключениями по сложным финансовым и правовым вопросам, затронутым в рамках сотрудничества, чтобы использовать их в качестве справочной информации при принятии решений. Если выявлено, что партнёр или его топ-менеджеры имеют негативную кредитную историю и подозреваются в недобросовестных действиях, таких как обман, способных привести к значительным убыткам для совместного проекта или государственного капитала, необходимо своевременно прекратить сотрудничество. До момента прекращения сотрудничества следует принять реальные и эффективные меры для защиты государственного имущества.

3. Добросовестность в государственном управлении

Предприятия, планирующие проведение смешанной реформы, и их государственные акционеры при взаимодействии с потенциальными партнёрами должны руководствоваться принципом добросовестности и честности, воздерживаясь от давания потенциальным партнёрам ненужных и превышающих полномочия обещаний.

4. Утверждение решений

Предприятия должны в соответствии с требованиями законов, нормативных актов, устава предприятия и внутренних положений надлежащим образом осуществлять внутренние решения и необходимые процедуры утверждения, направляя документы на утверждение в зависимости от уровня управления — городским, провинциальным органам по управлению государственным имуществом и в Государственный совет КНР. Если активы планируемого к реализации предприятия с совместным управлением включают земельные участки, предоставленные в безвозмездное пользование, необходимо также получить одобрение от органов по управлению природными ресурсами.

5. Упорядочение активов, финансовый аудит и оценка активов

После утверждения плана смешанной реформы государственные акционеры или органы управления государственным имуществом соответствующего предприятия, намеревающегося осуществить смешанную реформу, организуют проведение инвентаризации активов, финансового аудита и оценки активов с целью обеспечения справедливой оценки. Если в процессе реформы планируется участие менеджмента, руководящий персонал должен воздерживаться от участия в этой работе. Как правило, также проводится аудит экономической ответственности перед уходом с должности лица, являющегося законным представителем предприятия, либо высшего руководства.

6. Открытые нормы

При реализации смешанной реформы предприятия также должны обеспечить внутреннее опубликование и открытую торговлю. В особенности в процессе открытой торговли следует придерживаться принципов открытости, беспристрастности и равенства, активно привлекая различные виды частного капитала. Следует отметить, что в случаях, связанных с государственной тайной или внутренней информацией о публичных компаниях по особым причинам, необходимо действовать в соответствии с соответствующими государственными нормативными актами.

7. Защита законных прав и интересов работников

В случае, если план смешанной реформы затрагивает вопросы трудоустройства работников, план по трудоустройству должен быть одобрен на собрании делегатов трудового коллектива или общем собрании работников. В случаях, касающихся экономической компенсации работникам, применяются соответствующие положения действующего законодательства.

8. Защита прав и интересов государственного имущества

Разработка базовых документов для предприятий с смешанной собственностью, таких как договоры и уставы, разумное формулирование положений и статей, создание стандартизированных и бесперебойных механизмов взаимодействия между акционерами и механизмов разрешения споров. Следует чётко определить обязательства инвесторов, обоснованно разработать планы развития, бизнес-показатели и механизмы оценки; ясно прописать права и обязанности каждого акционера, а также конкретно закрепить за государственными акционерами полномочия в ключевых вопросах, таких как назначение кадров, принятие инвестиционных решений, изменение структуры акционерного капитала, использование средств и распределение прибыли. На уровне устава или документации по корпоративному управлению необходимо установить отрицательный перечень, четко указав конкретные действия, запрещённые в предприятиях с смешанной формой собственности.

9. Совершенствовать структуру корпоративного управления

Предприятия с смешанной формой собственности должны создать и усовершенствовать правовую структуру корпоративного управления, стандартизировать правила работы совета директоров, наблюдательного совета и высшего руководства, особенно в отношении таких «трёх важнейших вопросов и одного крупного решения», как принятие решений по ключевым вопросам, назначение и смещение ответственных сотрудников, инвестиции в крупные проекты и операции с большими суммами средств — для этих вопросов необходимо установить чёткие и практичные регламенты.   

10. Наконец, самая важная задача — обеспечить надлежащую проверку на соответствие законодательству и нормативным требованиям. Профессиональные юристы должны подготовить правовые заключения по каждому этапу смешанной реформы, а утверждающие органы должны провести проверку соответствия плана смешанной реформы законодательным и нормативным требованиям.

Описание автора:

Ма Яньхэ, доктор юриспруденции, практикующий адвокат, партнёр юридической фирмы «Ляонин Тунфан», бывший доцент Китайской академии уголовной полиции. Наставник магистрантов. Имеет опыт работы в юридическом отделе крупной государственной компании, а также обладает двойным практическим опытом — как в органах внутренних дел, так и в качестве адвоката. В течение почти 20 лет практики адвокатской деятельности специализируется на вопросах соблюдения нормативно-правового режима предприятиями, конкурентном праве и антимонопольном законодательстве, а также уголовной защите. Способен помочь компаниям и предпринимателям точно и эффективно выявлять правовые риски, помогает предприятиям разрабатывать эффективные системы соблюдения нормативно-правового режима и предлагать действенные решения по устранению рисков.